مقدمة

تمثل نظرية موجات إليوت إحدى أهم الأدوات في التحليل الفني للأسواق المالية. وتعتمد هذه النظرية على نمط متكرر من الحركات التي تعكس سيكولوجية المستثمرين بمرور الوقت. وهي جزء لا يتجزأ من فهم كيفية تحرك الأسعار في الأسواق المختلفة، سواء في الفوركس أو الأسهم أو السلع.

اكتشف رالف نيلسون إليوت هذه النظرية في ثلاثينيات القرن العشرين عندما لاحظ أن الأسواق تتحرك في أنماط محددة يمكن التنبؤ بها بناءً على التغيرات النفسية للمشاركين في السوق. واعتقد إليوت أن الأسواق لا تتحرك بشكل عشوائي بل تتبع أنماطًا محددة يمكن قراءتها وتحليلها للتنبؤ بتحركات الأسعار في المستقبل.

الأساس العلمي وراء النظرية

تقوم نظرية موجات إليوت على مبدأ أن تحركات السوق ليست عشوائية ولكنها تتبع دورات نفسية مشتركة. ووفقًا لإليوت، تتكون هذه الدورات من موجات اندفاعية تتحرك في اتجاه الاتجاه الأساسي للسوق وموجات تصحيحية تتحرك عكسه.

الموجات الاندفاعية

تمثل الموجات الاندفاعية الحركات التي تتحرك في نفس اتجاه الاتجاه الرئيسي للسوق. وتتكون هذه الموجات من خمس موجات أصغر، ثلاث منها تتحرك في اتجاه الاتجاه، واثنتان منها تصحيحية.

1. الموجة الأولى: هذه هي بداية الاتجاه الجديد. وتبدأ هذه الموجة عادةً عندما يبدأ المستثمرون في الشراء بعد فترة من ظروف ذروة البيع في السوق. وغالبًا ما تكون هذه الموجة غير واضحة لمعظم المستثمرين، حيث أنها تعتبر جزءًا من التصحيح وليس اتجاهًا جديدًا.
2. الموجة الثانية: هذه موجة تصحيحية تلي الموجة الأولى. قد يكون تراجعًا طفيفًا في السوق حيث يقوم بعض المستثمرين بجني الأرباح بعد الحركة الأولية، ولكنه لا يعكس الحركة الصعودية السابقة بشكل كامل.
3. الموجة الثالثة: هذه هي أطول الموجات وأقواها. في هذه المرحلة، يدرك معظم المستثمرين أن السوق في اتجاه صعودي جديد، مما يدفعهم إلى الشراء بكثافة، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في الأسعار.
4. الموجة الرابعة: تمثل هذه الموجة موجة تصحيحية أخرى بعد الموجة الثالثة القوية. وعادة ما تكون هذه الموجة أقل حدة من الموجة الثانية.
5. الموجة الخامسة: هذه هي المرحلة الأخيرة من الحركة الاندفاعية. وقد تكون أضعف من الموجة الثالثة، ولكنها تمثل نهاية الاتجاه الصاعد قبل أن يبدأ التصحيح الكامل.

الموجات التصحيحية

بعد انتهاء الموجات الاندفاعية، تدخل السوق في مرحلة تصحيحية تتكون من ثلاث موجات، تُعرف باسم الموجات التصحيحية (A-B-C).

1. الموجة A: هذه هي بداية التصحيح بعد انتهاء الموجة الخامسة. في هذه المرحلة، يبدأ المستثمرون في جني الأرباح، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
2. الموجة B: هذه موجة ارتدادية صاعدة داخل الاتجاه التصحيحي. قد يعتقد البعض أن السوق سيستأنف اتجاهه الصاعد، ولكنها موجة تصحيحية داخل الموجة التصحيحية.
3. الموجة C: هذه هي المرحلة الأخيرة من التصحيح، حيث يكتمل التصحيح، وتنخفض الأسعار أكثر، مما يهيئ السوق لموجة اندفاعية جديدة.

 

الفركتلات والأنماط الموجية

إحدى السمات المميزة لنظرية موجات إليوت هي مفهوم الفركتلات. يشير هذا إلى حقيقة أن كل موجة اندفاعية وتصحيحية تتكون من موجات أصغر داخلها. على سبيل المثال، يمكن أن تتكون الموجة الأولى من خمس موجات أصغر، وتتبع كل موجة من هذه الموجات الأصغر نفس بنية الموجات الأكبر. وهذا يجعل السوق قابلًا للتحليل في أطر زمنية متعددة، بدءًا من الفترات القصيرة مثل الدقائق إلى الفترات الطويلة مثل السنوات.

العلاقة بين موجات إليوت وفيبوناتشي
ترتبط نظرية موجات إليوت ارتباطًا وثيقًا بمتسلسلة فيبوناتشي. تستخدم النظرية نسب فيبوناتشي للتنبؤ بنقاط الانعكاس أو التصحيح المحتملة في السوق. على سبيل المثال، يمكن استخدام نسب مثل 38.2% و 61.8% لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. وغالبًا ما تنتهي الموجات التصحيحية عند هذه المستويات.

كيفية استخدام نسب فيبوناتشي مع موجات إليوت
عندما يكمل السوق موجة اندفاعية (الموجات 1-5)، يمكن للمتداولين استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد المستويات التصحيحية المحتملة للموجة A-B-C. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول أن يدخل السوق في مرحلة تصحيحية، يمكنه رسم نسب فيبوناتشي من قمة الموجة الخامسة إلى قاع الموجة الأولى لتحديد مستويات التصحيح المحتملة.

تطبيق موجات إليوت في التداول
موجات إليوت هي أداة تحليلية قوية يمكن استخدامها لتحديد فرص التداول المثلى. فمن خلال فهم الحركات الموجية، يمكن للمتداولين تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج في السوق. فيما يلي بعض الأمثلة على كيفية تطبيق موجات إليوت في التداول:

1. تحديد الاتجاه الرئيسي للسوق
   من خلال تحليل الموجات الاندفاعية والتصحيحية، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي. عندما يكتمل نمط الموجات الخمس، يمكن توقع مرحلة تصحيحية، مما يوفر فرصة للمتداولين للاستفادة من الاتجاه القادم.
2. الاستفادة من التصحيحات
   يمكن استخدام موجات إليوت للتنبؤ بمستويات التصحيح المحتملة. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول أن السوق قد أكملت موجة اندفاعية، يمكنه استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد مستويات التصحيح المحتملة لموجة A-B-C.
3. التوقيت الأمثل للدخول والخروج من السوق
   عندما يكتمل نمط الموجة، يمكن أن يكون بمثابة إشارة للمتداولين لدخول السوق أو الخروج منه. على سبيل المثال، إذا اكتملت الموجة C، على سبيل المثال، يمكن أن يشير ذلك إلى دخول السوق، حيث يتوقع المتداولون أن يبدأ السوق مرحلة اندفاعية جديدة.
4. الجمع بين موجات إليوت والمؤشرات الفنية الأخرى
   يمكن تعزيز دقة تنبؤات موجات إليوت باستخدامها جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية (RSI) لتحديد نقاط الدخول والخروج بشكل أفضل.

أمثلة عملية على تطبيق نظرية موجات إليوت

مثال 1: تداول التصحيح بعد اتجاه صعودي في زوج EUR/USD
لنأخذ مثالاً من سوق الفوركس. إذا كنت تتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي ولاحظت أن السعر قد ارتفع بشكل ملحوظ على مدار عدة أسابيع، يمكنك تحليل هذا الارتفاع باستخدام موجات إليوت. يمكن تقسيم الحركة إلى خمس موجات اندفاعية، وبمجرد اكتمال الموجة الخامسة، قد تبدأ مرحلة تصحيح محتملة.
بمجرد اكتمال الموجة الخامسة، يمكن استخدام نسب فيبوناتشي لتحديد مستويات التصحيح المحتملة. إذا ارتد السعر إلى مستوى 61.8%، فقد يشير ذلك إلى أن السوق قد أكملت تصحيحها وعلى وشك الدخول في موجة اندفاعية جديدة.

مثال 2: الاتجاه الصعودي في سهم Tesla
عند تداول سهم Tesla، قد يبدأ السعر في حركة صعودية بعد إعلان الأرباح الإيجابية. يمكن تقسيم الحركة إلى خمس موجات اندفاعية وفقًا لموجات إليوت. تمثل الموجة الأولى بداية الاتجاه الجديد بعد فترة من التماسك، وتستمر الموجتان الثالثة والخامسة في دفع الأسعار للأعلى بزخم قوي. خلال هذه الموجات، يمكن للمتداولين الدخول في صفقات شراء في كل موجة اندفاعية، مما يزيد من فرصهم في الربح.

تحديات تطبيق نظرية موجات إليوت
على الرغم من فوائدها العديدة، قد يواجه المتداولون بعض التحديات عند تطبيق نظرية موجات إليوت:

• صعوبة في تحديد الموجات بدقة
  قد يكون تحديد الموجات بدقة أمرًا صعبًا، خاصة في الأسواق المتقلبة. فقد تُظهر السوق أنماطًا مربكة، مما يجعل من الصعب تحديد الموجة التي يمر بها السوق حاليًا.
• الحاجة إلى خبرة واسعة
  تتطلب نظرية موجات إليوت قدرًا كبيرًا من المعرفة والخبرة. ويحتاج المتداولون إلى تحليل السوق بعناية والاعتماد على التقدير الشخصي، مما قد يؤدي إلى اختلاف التفسيرات بين المحللين.
• الاعتماد على أدوات أخرى
  قد لا تكون نظرية موجات إليوت كافية بمفردها. يحتاج المتداولون إلى دمجها مع أدوات تحليلية أخرى لتأكيد توقعاتهم وتجنب الخسائر.

الانتقادات الموجهة لنظرية موجات إليوت
على الرغم من شعبيتها، إلا أن نظرية موجات إليوت تعرضت لانتقادات من بعض المتداولين والمحللين. فهم يجادلون بأن النظرية قد تكون معقدة للغاية وتعتمد على تفسيرات ذاتية. ويعتقد بعض المنتقدين أن محاولات تحديد الموجات قد تكون عرضة للأخطاء في الأسواق المتقلبة.
ومع ذلك، لا يزال العديد من المتداولين يعتبرون هذه النظرية أداة تحليلية قيمة تساعدهم على فهم تحركات السوق والاستفادة من فرص التداول.

خاتمة
نظرية موجات إليوت هي أداة تحليلية قوية توفر إطارًا لتحليل تحركات السوق المتكررة. وعلى الرغم من أنها تواجه بعض التحديات، إلا أنه عند استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تكون مفيدة للغاية في تحليل الأسواق المالية وتحديد فرص التداول المثلى.

في DB Investing، نعتقد في DB Investing أن إتقان هذه الأداة يمكن أن يمكّن المتداولين من اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من فرص السوق. وسواء كنت متداولاً مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن دمج موجات إليوت في استراتيجيتك قد يكون المفتاح لإطلاق العنان لإمكاناتك في التداول.