ভূমিকা
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব আর্থিক বাজারের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সরঞ্জামগুলির মধ্যে একটিকে উপস্থাপন করে। এই তত্ত্বটি আন্দোলনের একটি পুনরাবৃত্ত প্যাটার্নের উপর নির্ভর করে যা সময়ের সাথে বিনিয়োগকারীদের মনোবিজ্ঞানকে প্রতিফলিত করে। এটা বোঝার একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ যে কিভাবে মূল্য বিভিন্ন বাজার জুড়ে চলে, তা ফরেক্স, স্টক বা পণ্যের মধ্যেই হোক না কেন।
রাল্ফ নেলসন এলিয়ট 1930-এর দশকে এই তত্ত্বটি আবিষ্কার করেছিলেন যখন তিনি লক্ষ্য করেছিলেন যে বাজারগুলি বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মনস্তাত্ত্বিক পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে নির্দিষ্ট, অনুমানযোগ্য প্যাটার্নে চলে। এলিয়ট বিশ্বাস করতেন যে বাজারগুলি এলোমেলোভাবে চলে না তবে সংজ্ঞায়িত প্যাটার্নগুলি অনুসরণ করে যা ভবিষ্যতে মূল্যের গতিবিধির পূর্বাভাস দিতে পড়তে এবং বিশ্লেষণ করা যেতে পারে।
তত্ত্বের পিছনে বৈজ্ঞানিক ভিত্তি
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব এই নীতির উপর ভিত্তি করে যে বাজারের গতিবিধি এলোমেলো নয় কিন্তু সাধারণ মনস্তাত্ত্বিক চক্র অনুসরণ করে। এলিয়টের মতে, এই চক্রগুলি আবেগপ্রবণ তরঙ্গ নিয়ে গঠিত যা বাজারের প্রাথমিক প্রবণতার দিকে চলে এবং সংশোধনমূলক তরঙ্গ যা এর বিপরীতে চলে।
আবেগপ্রবণ তরঙ্গ
আবেগপ্রবণ তরঙ্গগুলি সেই আন্দোলনগুলিকে প্রতিনিধিত্ব করে যা বাজারের প্রাথমিক প্রবণতার মতো একই দিকে চলে। এই তরঙ্গগুলি পাঁচটি ছোট তরঙ্গ নিয়ে গঠিত, যার মধ্যে তিনটি প্রবণতার দিকে চলে এবং দুটি সংশোধনমূলক।
- ওয়েভ ওয়ান : এটি একটি নতুন ধারার সূচনা। এই তরঙ্গ সাধারণত শুরু হয় যখন বিনিয়োগকারীরা বাজারের অত্যধিক বিক্রি অবস্থার পর কেনা শুরু করে। এই তরঙ্গটি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রায়ই অস্পষ্ট, কারণ এটি একটি নতুন প্রবণতার পরিবর্তে সংশোধনের একটি অংশ হিসাবে বিবেচিত হয়।
- তরঙ্গ দুই : এটি প্রথম তরঙ্গের পরে একটি সংশোধনমূলক তরঙ্গ। এটি বাজারে সামান্য পুলব্যাক হতে পারে কারণ কিছু বিনিয়োগকারী প্রাথমিক আন্দোলনের পরে মুনাফা নেয়, তবে এটি পূর্ববর্তী ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলনকে পুরোপুরি বিপরীত করে না।
- তরঙ্গ তিন : এটি তরঙ্গগুলির মধ্যে দীর্ঘতম এবং শক্তিশালী। এই পর্যায়ে, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা স্বীকার করে যে বাজার একটি নতুন ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে, যা তাদের প্রচুর পরিমাণে কেনাকাটা করতে চালিত করে, যার ফলে দাম উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়।
- তরঙ্গ চার : এটি শক্তিশালী তৃতীয় তরঙ্গের পরে আরেকটি সংশোধনমূলক তরঙ্গ উপস্থাপন করে। এই তরঙ্গ সাধারণত দ্বিতীয় তরঙ্গের তুলনায় কম তীব্র হয়।
- ওয়েভ ফাইভ : এটি আবেগপ্রবণ আন্দোলনের চূড়ান্ত পর্যায়। এটি তৃতীয় তরঙ্গের চেয়ে দুর্বল হতে পারে, তবে এটি সম্পূর্ণ সংশোধন শুরু হওয়ার আগে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার শেষ চিহ্নিত করে।
সংশোধনমূলক তরঙ্গ
আবেগপ্রবণ তরঙ্গ শেষ হওয়ার পর, বাজার তিনটি তরঙ্গ সমন্বিত একটি সংশোধনমূলক পর্যায়ে প্রবেশ করে, যা সংশোধনমূলক তরঙ্গ (ABC) নামে পরিচিত।
- তরঙ্গ A : পঞ্চম তরঙ্গ শেষ হওয়ার পরে এটি সংশোধনের শুরু। এই পর্যায়ে, বিনিয়োগকারীরা লাভ নিতে শুরু করে, যার ফলে দাম কমে যায়।
- ওয়েভ বি : এটি সংশোধনমূলক প্রবণতার মধ্যে একটি ঊর্ধ্বগামী রিট্রেসমেন্ট। কেউ কেউ বিশ্বাস করতে পারে যে বাজার তার ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা আবার শুরু করবে, তবে এটি সংশোধনের মধ্যে একটি সংশোধনমূলক তরঙ্গ।
- তরঙ্গ সি : এটি সংশোধনের চূড়ান্ত পর্যায়, যেখানে সংশোধন সম্পন্ন হয়, এবং দাম আরও কমে যায়, একটি নতুন আবেগপ্রবণ তরঙ্গের জন্য বাজার সেট আপ করে।
ফ্র্যাক্টাল এবং ওয়েভ প্যাটার্ন
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্বের একটি স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্য হল ফ্র্যাক্টালের ধারণা। এটি এই সত্যকে নির্দেশ করে যে প্রতিটি আবেগপ্রবণ এবং সংশোধনমূলক তরঙ্গ এর মধ্যে ছোট তরঙ্গ নিয়ে গঠিত। উদাহরণস্বরূপ, ওয়েভ ওয়ান পাঁচটি ছোট তরঙ্গ নিয়ে গঠিত হতে পারে, সেই ছোট তরঙ্গগুলির প্রতিটি বড় তরঙ্গের মতো একই কাঠামো অনুসরণ করে। এটি বাজারকে একাধিক টাইম ফ্রেমে বিশ্লেষণযোগ্য করে তোলে, অল্প সময়ের মতো মিনিট থেকে দীর্ঘ সময় যেমন বছর পর্যন্ত।
এলিয়ট ওয়েভস এবং ফিবোনাচির মধ্যে সম্পর্ক
এলিয়ট ওয়েভ থিওরি ফিবোনাচি সিকোয়েন্সের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত। তত্ত্বটি ফিবোনাচি অনুপাত ব্যবহার করে বাজারে সম্ভাব্য বিপরীত বা সংশোধন পয়েন্টের পূর্বাভাস দেয়। উদাহরণস্বরূপ, 38.2% এবং 61.8% এর মতো অনুপাতগুলি মূল সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তরগুলি সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। প্রায়শই, সংশোধনমূলক তরঙ্গ এই স্তরে শেষ হয়।
এলিয়ট তরঙ্গের সাথে ফিবোনাচি অনুপাত কীভাবে ব্যবহার করবেন
যখন বাজার একটি আবেগপ্রবণ তরঙ্গ (তরঙ্গ 1-5) সম্পন্ন করে, তখন ব্যবসায়ীরা ABC তরঙ্গের সম্ভাব্য সংশোধনমূলক স্তর নির্ধারণ করতে ফিবোনাচি অনুপাত ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন ব্যবসায়ী আশা করেন যে বাজার একটি সংশোধনমূলক পর্যায়ে প্রবেশ করবে, তারা সম্ভাব্য সংশোধন স্তরগুলি সনাক্ত করতে ওয়েভ ফাইভের শীর্ষ থেকে ওয়েভ ওয়ানের নীচে ফিবোনাচি অনুপাত আঁকতে পারে।
ট্রেডিং এ এলিয়ট ওয়েভস প্রয়োগ করা
এলিয়ট ওয়েভস একটি শক্তিশালী বিশ্লেষণাত্মক টুল যা সর্বোত্তম ট্রেডিং সুযোগ সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। তরঙ্গের গতিবিধি বোঝার মাধ্যমে, ব্যবসায়ীরা বাজারের সেরা প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্টগুলি চিহ্নিত করতে পারে। ট্রেডিং এ এলিয়ট ওয়েভস কিভাবে প্রয়োগ করতে হয় তার কিছু উদাহরণ এখানে দেওয়া হল:
- বাজারের প্রধান প্রবণতা চিহ্নিত করা
আবেগপ্রবণ এবং সংশোধনমূলক তরঙ্গ বিশ্লেষণ করে, ব্যবসায়ীরা নির্ধারণ করতে পারেন যে বাজারটি আপট্রেন্ডে বা ডাউনট্রেন্ডে আছে কিনা। যখন ফাইভ-ওয়েভ প্যাটার্নটি সম্পন্ন হয়, তখন একটি সংশোধনমূলক পর্যায় আশা করা যায়, যা ব্যবসায়ীদের আসন্ন প্রবণতার সুবিধা নেওয়ার সুযোগ প্রদান করে। - সংশোধনের উপর মূলধন
এলিয়ট ওয়েভস সম্ভাব্য সংশোধন স্তরের পূর্বাভাস দিতে ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন ব্যবসায়ী আশা করেন যে বাজার একটি আবেগপ্রবণ তরঙ্গ সম্পন্ন করেছে, তাহলে তারা ABC তরঙ্গের জন্য সম্ভাব্য সংশোধন স্তর সনাক্ত করতে ফিবোনাচি অনুপাত ব্যবহার করতে পারে। - প্রবেশ এবং প্রস্থানের জন্য সর্বোত্তম সময়
যখন তরঙ্গ প্যাটার্ন সম্পন্ন হয়, এটি ব্যবসায়ীদের বাজারে প্রবেশ বা প্রস্থান করার জন্য একটি সংকেত হিসাবে কাজ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি ওয়েভ সি সম্পন্ন হয়, এটি একটি বাজারে প্রবেশের সংকেত দিতে পারে, কারণ ব্যবসায়ীরা আশা করে যে বাজার একটি নতুন আবেগপূর্ণ পর্যায় শুরু করবে। - অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকের সাথে এলিয়ট তরঙ্গের সমন্বয়
এলিয়ট ওয়েভ ভবিষ্যদ্বাণীর যথার্থতা অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলির পাশাপাশি ব্যবহার করে উন্নত করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ব্যবসায়ীরা প্রবেশ ও প্রস্থান পয়েন্টগুলিকে আরও ভালভাবে সনাক্ত করতে চলন্ত গড় বা আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI) ব্যবহার করতে পারেন।
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব প্রয়োগের ব্যবহারিক উদাহরণ
উদাহরণ 1: EUR/USD-এ একটি আপট্রেন্ডের পরে একটি সংশোধনী ট্রেড করা
ফরেক্স মার্কেট থেকে একটা উদাহরণ নেওয়া যাক। আপনি যদি EUR/USD পেয়ারে ট্রেড করেন এবং লক্ষ্য করেন যে দাম বেশ কয়েক সপ্তাহ ধরে উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে, আপনি Elliott Waves ব্যবহার করে এই বৃদ্ধি বিশ্লেষণ করতে পারেন। আন্দোলনকে পাঁচটি আবেগপ্রবণ তরঙ্গে বিভক্ত করা যেতে পারে এবং একবার ওয়েভ ফাইভ সম্পূর্ণ হলে, একটি সম্ভাব্য সংশোধন পর্ব শুরু হতে পারে।
একবার ওয়েভ ফাইভ সম্পূর্ণ হলে, ফিবোনাচি অনুপাত সম্ভাব্য সংশোধন স্তর সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। যদি মূল্য 61.8% স্তরে ফিরে যায়, তাহলে এটি ইঙ্গিত দিতে পারে যে বাজার তার সংশোধন সম্পন্ন করেছে এবং একটি নতুন আবেগপ্রবণ তরঙ্গে প্রবেশ করতে চলেছে।
উদাহরণ 2: টেসলা স্টকের আপট্রেন্ড
টেসলার স্টক ট্রেড করার সময়, একটি ইতিবাচক উপার্জনের ঘোষণার পরে দাম ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলন শুরু করতে পারে। এলিয়ট ওয়েভস অনুসারে আন্দোলনটিকে পাঁচটি আবেগপ্রবণ তরঙ্গে বিভক্ত করা যেতে পারে। ওয়েভ ওয়ান একত্রীকরণের পর নতুন প্রবণতার সূচনাকে প্রতিনিধিত্ব করে, এবং তরঙ্গ থ্রি এবং ফাইভ ক্রমাগত শক্তিশালী গতির সাথে দামকে উচ্চতর করতে থাকে। এই তরঙ্গগুলির সময়, ব্যবসায়ীরা প্রতিটি আবেগপ্রবণ তরঙ্গে ক্রয়ের অবস্থানে প্রবেশ করতে পারে, তাদের লাভের সম্ভাবনা বৃদ্ধি করে।
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব প্রয়োগের চ্যালেঞ্জ
এর অসংখ্য সুবিধা থাকা সত্ত্বেও, এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব প্রয়োগ করার সময় ব্যবসায়ীরা কিছু চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হতে পারে:
- সঠিকভাবে তরঙ্গ সনাক্ত করতে অসুবিধা
তরঙ্গ নির্ভুলভাবে সনাক্ত করা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে, বিশেষ করে অস্থির বাজারে। বাজারটি বিভ্রান্তিকর নিদর্শন প্রদর্শন করতে পারে, যা বাজার বর্তমানে কোন তরঙ্গে রয়েছে তা নির্ধারণ করা কঠিন করে তোলে। - ব্যাপক অভিজ্ঞতার প্রয়োজন
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্বের জন্য যথেষ্ট পরিমাণ জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা প্রয়োজন। ব্যবসায়ীদের সাবধানে বাজার বিশ্লেষণ করতে হবে এবং ব্যক্তিগত বিচারের উপর নির্ভর করতে হবে, যা বিশ্লেষকদের মধ্যে ভিন্ন ব্যাখ্যার কারণ হতে পারে। - অন্যান্য সরঞ্জামের উপর নির্ভর করা
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব নিজে থেকেই যথেষ্ট নাও হতে পারে। ব্যবসায়ীদের তাদের পূর্বাভাস নিশ্চিত করতে এবং ক্ষতি এড়াতে অন্যান্য বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জামের সাথে এটি একত্রিত করতে হবে।
এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্বের সমালোচনা
এর জনপ্রিয়তা সত্ত্বেও, এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব কিছু ব্যবসায়ী এবং বিশ্লেষকদের দ্বারা সমালোচিত হয়েছে। তারা যুক্তি দেয় যে তত্ত্বটি অত্যধিক জটিল হতে পারে এবং বিষয়গত ব্যাখ্যার উপর নির্ভর করে। কিছু সমালোচক বিশ্বাস করেন যে তরঙ্গ সনাক্ত করার প্রচেষ্টা অস্থির বাজারে ত্রুটির প্রবণ হতে পারে।
যাইহোক, অনেক ব্যবসায়ী এখনও এই তত্ত্বটিকে একটি মূল্যবান বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জাম হিসাবে বিবেচনা করে যা তাদের বাজারের গতিবিধি বুঝতে এবং ব্যবসার সুযোগগুলিকে পুঁজি করতে সহায়তা করে।
উপসংহার
এলিয়ট ওয়েভ থিওরি একটি শক্তিশালী বিশ্লেষণাত্মক টুল যা পুনরাবৃত্ত বাজারের গতিবিধি বিশ্লেষণের জন্য একটি কাঠামো প্রদান করে। যদিও এটি কিছু চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হয়, সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে, এটি আর্থিক বাজার বিশ্লেষণ করতে এবং সর্বোত্তম ট্রেডিং সুযোগ সনাক্ত করতে অত্যন্ত কার্যকর হতে পারে।
ডিবি ইনভেস্টিং- এ, আমরা বিশ্বাস করি যে এই টুলটি আয়ত্ত করা ব্যবসায়ীদেরকে সচেতন সিদ্ধান্ত নিতে এবং বাজারের সুযোগগুলিকে পুঁজি করতে সক্ষম করতে পারে। আপনি একজন নবীন বা অভিজ্ঞ ট্রেডার হোন না কেন, আপনার কৌশলে এলিয়ট ওয়েভসকে অন্তর্ভুক্ত করা আপনার ট্রেডিং সম্ভাবনাকে আনলক করার চাবিকাঠি হতে পারে।
