Introduction

La théorie des vagues d’Elliott représente l’un des outils les plus importants de l’analyse technique des marchés financiers. Cette théorie s’appuie sur un modèle récurrent de mouvements qui reflète la psychologie des investisseurs au fil du temps. Elle fait partie intégrante de la compréhension de l’évolution des prix sur les différents marchés, qu’il s’agisse du marché des changes, des actions ou des matières premières.

Ralph Nelson Elliott a découvert cette théorie dans les années 1930 lorsqu’il a remarqué que les marchés évoluaient selon des schémas spécifiques et prévisibles basés sur les changements psychologiques des participants au marché. Elliott pensait que les marchés n’évoluaient pas au hasard, mais suivaient des schémas définis qui pouvaient être lus et analysés pour prédire l’évolution future des prix.

Les fondements scientifiques de la théorie

La théorie des vagues d’Elliott repose sur le principe que les mouvements du marché ne sont pas aléatoires mais suivent des cycles psychologiques communs. Selon Elliott, ces cycles se composent de vagues impulsives qui vont dans le sens de la tendance principale du marché et de vagues correctives qui vont à son encontre.

Ondes impulsives

Les vagues impulsives représentent des mouvements qui vont dans le même sens que la tendance principale du marché. Ces vagues se composent de cinq vagues plus petites, dont trois vont dans le sens de la tendance et deux sont correctives.

1. Première vague: c’est le début d’une nouvelle tendance. Cette vague commence généralement lorsque les investisseurs commencent à acheter après une période de survente du marché. Cette vague n’est souvent pas claire pour la plupart des investisseurs, car elle est considérée comme faisant partie de la correction plutôt que comme une nouvelle tendance.
2. Deuxième vague: il s’agit d’une vague corrective qui suit la première vague. Il pourrait s’agir d’un léger repli du marché, certains investisseurs prenant leurs bénéfices après le mouvement initial, mais cela n’annule pas complètement le mouvement haussier précédent.
3. Troisième vague: C’est la plus longue et la plus forte des vagues. À ce stade, la plupart des investisseurs reconnaissent que le marché est dans une nouvelle tendance haussière, ce qui les pousse à acheter massivement, entraînant une hausse significative des prix.
4. Quatrième vague: Il s’agit d’une nouvelle vague corrective après la forte troisième vague. Cette vague est généralement moins sévère que la deuxième.
5. Cinquième vague: Il s’agit de la phase finale du mouvement impulsif. Elle peut être plus faible que la troisième vague, mais elle marque la fin de la tendance à la hausse avant le début de la correction complète.

Vagues correctives

Après la fin des vagues impulsives, le marché entre dans une phase corrective composée de trois vagues, appelées vagues correctives (A-B-C).

1. Vague A: c’est le début de la correction après la fin de la cinquième vague. À ce stade, les investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices, ce qui entraîne une baisse des prix.
2. Vague B: il s’agit d’un retracement à la hausse au sein de la tendance corrective. Certains pourraient croire que le marché reprendra sa tendance à la hausse, mais il s’agit d’une vague corrective à l’intérieur de la correction.
3. Vague C: il s’agit de la phase finale de la correction, au cours de laquelle la correction s’achève et les prix continuent de baisser, préparant le marché à une nouvelle vague impulsive.

 

Fractales et formes d’ondes

L’une des caractéristiques de la théorie des vagues d’Elliott est le concept de fractales. Ce concept fait référence au fait que chaque vague impulsive et corrective est composée de vagues plus petites. Par exemple, la première vague pourrait être composée de cinq vagues plus petites, chacune de ces vagues plus petites suivant la même structure que les vagues plus grandes. Le marché peut ainsi être analysé sur plusieurs périodes, des plus courtes, comme les minutes, aux plus longues, comme les années.

La relation entre les vagues d’Elliott et Fibonacci
La théorie des vagues d’Elliott est étroitement liée à la séquence de Fibonacci. Elle utilise les ratios de Fibonacci pour prédire les points d’inversion ou de correction potentiels sur le marché. Par exemple, des ratios tels que 38,2 % et 61,8 % peuvent être utilisés pour identifier les principaux niveaux de soutien et de résistance. Souvent, les vagues correctives se terminent à ces niveaux.

Comment utiliser les ratios de Fibonacci avec les vagues d’Elliott
Lorsque le marché termine une vague impulsive (vagues 1 à 5), les traders peuvent utiliser les ratios de Fibonacci pour déterminer les niveaux correctifs potentiels de la vague A-B-C. Par exemple, si un trader s’attend à ce que le marché entre dans une phase corrective, il peut tracer des ratios de Fibonacci du haut de la cinquième vague au bas de la première vague pour identifier les niveaux de correction possibles.

Application des vagues d’Elliott au trading
Les vagues d’Elliott sont un outil analytique puissant qui peut être utilisé pour identifier les meilleures opportunités de trading. En comprenant les mouvements des vagues, les traders peuvent repérer les meilleurs points d’entrée et de sortie sur le marché. Voici quelques exemples de l’application des vagues d’Elliott au trading :

1. Identifier la tendance principale du marché
   En analysant les vagues impulsives et correctives, les traders peuvent déterminer si le marché est dans une tendance haussière ou baissière. Lorsque la configuration en cinq vagues est terminée, on peut s’attendre à une phase corrective, ce qui donne l’occasion aux traders de tirer parti de la tendance à venir.
2. Tirer parti des corrections
   Les vagues d’Elliott peuvent être utilisées pour prévoir les niveaux de correction potentiels. Par exemple, si un trader pense que le marché a terminé une vague impulsive, il peut utiliser les ratios de Fibonacci pour identifier les niveaux de correction possibles pour la vague A-B-C.
3. Timing optimal pour l’entrée et la sortie
   Lorsque la vague est terminée, elle peut servir de signal aux traders pour entrer ou sortir du marché. Par exemple, si la vague C est terminée, elle peut signaler une entrée sur le marché, car les traders s’attendent à ce que le marché entame une nouvelle phase impulsive.
4. Combiner les vagues d’Elliott avec d’autres indicateurs techniques
   La précision des prédictions des vagues d’Elliott peut être améliorée en les utilisant avec d’autres indicateurs techniques. Par exemple, les traders peuvent utiliser les moyennes mobiles ou l’indice de force relative (RSI) pour mieux identifier les points d’entrée et de sortie.

Exemples pratiques d’application de la théorie des vagues d’Elliott

Exemple 1 : Trader une correction après une tendance haussière sur la paire EUR/USD
Prenons un exemple sur le marché des changes. Si vous négociez la paire EUR/USD et que vous remarquez que le prix a augmenté de manière significative pendant plusieurs semaines, vous pouvez analyser cette hausse à l’aide des vagues d’Elliott. Le mouvement peut être décomposé en cinq vagues impulsives et, une fois la cinquième vague terminée, une phase de correction potentielle peut commencer.
Une fois la cinquième vague terminée, les ratios de Fibonacci peuvent être utilisés pour identifier les niveaux de correction potentiels. Si le prix recule jusqu’au niveau de 61,8 %, cela peut indiquer que le marché a terminé sa correction et qu’il est sur le point d’entrer dans une nouvelle vague impulsive.

Exemple 2 : Tendance haussière de l’action Tesla
Lorsque vous négociez l’action Tesla, le cours peut entamer un mouvement haussier après l’annonce de résultats positifs. Ce mouvement peut être décomposé en cinq vagues impulsives selon la méthode des vagues d’Elliott. La première vague représente le début de la nouvelle tendance après une période de consolidation, et les vagues trois et cinq continuent à pousser les prix vers le haut avec un fort élan. Au cours de ces vagues, les traders peuvent prendre des positions à l’achat dans chaque vague impulsive, augmentant ainsi leurs chances de profit.

Défis liés à l’application de la théorie des vagues d’Elliott
Malgré ses nombreux avantages, les traders peuvent être confrontés à certains défis lorsqu’ils appliquent la théorie des vagues d’Elliott :

• Difficulté à identifier les vagues avec précision
  Il peut être difficile d’identifier les vagues avec précision, en particulier sur les marchés volatils. Le marché peut présenter des schémas confus, ce qui rend difficile la détermination de la vague dans laquelle le marché se trouve actuellement.
• La nécessité d’une expérience approfondie
  La théorie des vagues d’Elliott requiert une quantité substantielle de connaissances et d’expérience. Les traders doivent analyser soigneusement le marché et s’appuyer sur leur jugement personnel, ce qui peut donner lieu à des interprétations divergentes entre les analystes.
• S’appuyer sur d’autres outils
  La théorie des vagues d’Elliott peut ne pas suffire à elle seule. Les traders doivent la combiner avec d’autres outils analytiques pour confirmer leurs prévisions et éviter les pertes.

Critiques de la théorie des vagues d’Elliott
Malgré sa popularité, la théorie des vagues d’Elliott a été critiquée par certains traders et analystes. Ils affirment que la théorie peut être trop complexe et qu’elle repose sur des interprétations subjectives. Certains critiques estiment que les tentatives d’identification des vagues peuvent être sujettes à des erreurs sur des marchés volatils.
Cependant, de nombreux traders considèrent toujours cette théorie comme un outil analytique précieux qui les aide à comprendre les mouvements du marché et à capitaliser sur les opportunités de trading.

Conclusion
La théorie des vagues d’Elliott est un outil analytique puissant qui fournit un cadre d’analyse des mouvements récurrents du marché. Bien qu’elle soit confrontée à certaines difficultés, lorsqu’elle est utilisée correctement, elle peut s’avérer extrêmement utile pour analyser les marchés financiers et identifier les meilleures opportunités de trading.

Chez DB Investing, nous pensons que la maîtrise de cet outil peut permettre aux traders de prendre des décisions éclairées et de capitaliser sur les opportunités du marché. Que vous soyez novice ou expérimenté, l’intégration des vagues d’Elliott dans votre stratégie pourrait être la clé qui vous permettra de libérer votre potentiel de négociation.