노동 데이터와 연준 정책에 대한 투자자들의 관심 속에 금값 강세

수요일 금값은 투자자들이 미국 고용지표 발표를 기다리면서 제롬 파월 연방준비제도 의장의 금리 인하에 대한 신중한 입장을 평가하면서 안정세를 보였습니다. 달러 약세가 달러화 금값을 지지했습니다.

파월 의장은 연준이 금리 인하를 결정하기 전에 관세가 인플레이션에 미치는 영향에 대해 “더 지켜보고 배울 계획”이라고 재확인하면서 신속하고 대폭적인 금리 인하를 요구하는 도널드 트럼프 대통령의 거듭된 요구를 다시 한 번 무시했습니다.

최근 데이터에 따르면 5월 미국의 구인 수는 예기치 않게 증가한 반면 고용은 둔화되어 트럼프의 관세 부과로 인한 불확실성 속에서 노동 시장이 냉각되고 있는 것으로 나타났습니다.

투자자들은 이제 미국 노동시장의 건전성에 대한 추가 통찰력을 얻기 위해 목요일에 발표될 민간 부문 고용 데이터와 비농업 고용 수치 및 실업수당 청구에 주목하고 있습니다.

미국 상원의 공화당 의원들은 화요일 트럼프 대통령의 세금 및 지출 법안을 가까스로 통과시켰습니다. 이 법안에는 감세, 사회 안전망 프로그램 축소, 군사비 지출 증가 등이 포함되어 있으며, 미국 국가 부채가 3조 3,000억 달러 증가했습니다.

트럼프는 또한 인도와의 무역 협상 타결에 대해 낙관적인 입장을 보였지만 일본과의 무역 협상 타결에 대해서는 회의적인 입장을 보이며 각국이 무역 협상을 마무리해야 하는 7월 9일의 시한을 연장하는 것을 고려하지 않고 있다고 말했습니다.

수요일 아시아 시장에서 일본 엔화는 주요 통화 및 기타 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 4주래 최고치에서 하락했습니다. 이러한 하락은 차익 실현의 결과로 나타났습니다.

미국 달러는 최근 5월 미국 취업자 수 증가에 힘입어 3년래 최저치 이상을 유지했으며 투자자들은 추가 주요 노동시장 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 중앙은행의 최근 회의 이후 7월 일본은행의 금리 인상에 대한 기대감이 감소했습니다. 시장은 일본의 인플레이션, 임금, 실업률에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

현재 일본은행이 7월에 기준금리를 25bp 인상할 확률은 40% 미만으로 유지되고 있습니다. 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

수요일 유럽 시장에서 유로화는 글로벌 통화 바스켓 대비 하락했으며, 차익 실현과 시장 조정으로 미국 달러 대비 4년래 최고치에서 물러났습니다.

미국 달러는 예상치 못한 취업자 수 증가에 힘입어 3년래 최저치 위로 꾸준히 상승했습니다.

이번 주 발표된 유럽 인플레이션 데이터는 유럽중앙은행의 7월 금리 인하 가능성에 대한 의구심을 불러일으켰습니다. 시장은 오늘 오후 포르투갈 신트라에서 열리는 중앙은행 포럼에서 있을 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 연설을 면밀히 주시하고 있습니다.

현재 시장에서는 7월에 ECB가 금리를 25bp 인하할 확률을 30%로 보고 있습니다.

화요일 저녁 월스트리트가 혼조세로 마감한 후 미국 주식 선물은 기술주가 하락세를 주도한 가운데 거의 변동이 없었습니다. 트럼프의 세금 법안이 상원에서 가까스로 통과되었습니다.

이러한 신중한 시장 움직임은 트럼프의 7월 9일 관세 시한을 앞두고 투자자들이 주저하는 모습을 반영하는 것으로, 이는 무역 갈등을 다시 촉발할 수 있습니다.

한편, 투자자들은 연준의 급격한 금리 인하에 대한 트럼프와의 공개적인 의견 차이가 커지는 가운데 금리에 대한 파월 의장의 새로운 발언을 평가했습니다.

결론:

투자자들은 향후 몇 주 동안 중앙은행 정책과 시장 방향을 결정할 예정인 미국 노동지표와 글로벌 인플레이션 수치에 집중하고 있습니다.

미국 일자리 데이터로 초점이 이동하면서 금은 안정세를 유지합니다.