Ouro estável em meio ao foco dos investidores nos dados trabalhistas e na política do Fed
Os preços do ouro se estabilizaram na quarta-feira, com os investidores aguardando a divulgação dos dados de emprego dos EUA, enquanto avaliavam a postura cautelosa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em relação aos cortes nas taxas de juros. O dólar mais fraco apoiou o ouro cotado em dólar.
Powell reafirmou que o Federal Reserve planeja “esperar e aprender mais” sobre o impacto das tarifas sobre a inflação antes de decidir sobre cortes nas taxas, ignorando mais uma vez os repetidos apelos do presidente Donald Trump para uma redução rápida e significativa das taxas.
Dados recentes mostraram que as vagas de emprego nos EUA aumentaram inesperadamente em maio, enquanto as contratações diminuíram, indicando um arrefecimento do mercado de trabalho em meio à incerteza causada pelas tarifas impostas por Trump.
Os investidores agora voltam sua atenção para os próximos dados de emprego do setor privado, ainda hoje, juntamente com os números da folha de pagamento não agrícola e os pedidos de auxílio-desemprego na quinta-feira, para obter mais informações sobre a saúde do mercado de trabalho dos EUA.
Cenário político:
Os republicanos no Senado dos EUA aprovaram por pouco a lei de impostos e gastos do presidente Trump na terça-feira. A lei inclui cortes de impostos, reduções nos programas da rede de segurança social e aumento dos gastos militares, acrescentando US$ 3,3 trilhões à dívida nacional dos EUA.
Trump também expressou otimismo em relação a um acordo comercial com a Índia, mas permaneceu cético em relação a um acordo semelhante com o Japão, afirmando que não está considerando estender o prazo de 9 de julho para que os países finalizem acordos comerciais.
Movimentos de moeda:
O iene japonês se enfraqueceu nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação às moedas principais e secundárias, recuando de uma alta de quatro semanas em relação ao dólar americano. Essa queda ocorreu como resultado da realização de lucros.
O dólar norte-americano manteve-se acima da mínima de três anos, apoiado pelo recente aumento nas vagas de emprego nos EUA em maio, enquanto os investidores aguardam outros dados importantes do mercado de trabalho.
As expectativas de aumento da taxa pelo Banco do Japão em julho diminuíram após a recente reunião do banco central. Os mercados estão aguardando mais dados sobre inflação, salários e desemprego no Japão.
Atualmente, a probabilidade de um aumento da taxa de 25 pontos-base pelo Banco do Japão em julho permanece abaixo de 40%. Os investidores estão aguardando novos dados econômicos para reavaliar essas probabilidades.
Mercado europeu:
O euro caiu nos mercados europeus na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma alta de quatro anos em relação ao dólar dos EUA, com a realização de lucros e correções de mercado.
O dólar norte-americano manteve-se estável acima de sua mínima de três anos, apoiado pelo aumento inesperado de vagas de emprego.
Os dados da inflação europeia divulgados esta semana levantaram dúvidas sobre a capacidade do Banco Central Europeu de cortar as taxas em julho. Os mercados estão monitorando de perto o discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde, hoje no Fórum dos Bancos Centrais em Sintra, Portugal.
Atualmente, o mercado está precificando uma probabilidade de 30% de um corte na taxa de 25 pontos-base pelo BCE em julho.
Os futuros das ações dos EUA mostraram pouca mudança na terça-feira à noite, depois que Wall Street fechou mista, com as ações de tecnologia liderando as perdas. O projeto de lei fiscal de Trump foi aprovado por pouco no Senado.
Esse movimento cauteloso do mercado reflete a hesitação dos investidores em relação ao prazo final das tarifas de Trump em 9 de julho, o que poderia desencadear novas escaladas comerciais.
Enquanto isso, os investidores avaliaram os novos comentários de Powell sobre as taxas de juros, em meio à sua crescente discordância pública com Trump sobre a resistência do Fed a um rápido corte nas taxas.
Conclusão:
Os investidores continuam altamente concentrados nos próximos dados sobre a mão de obra dos EUA e nos números da inflação global, que devem moldar as políticas dos bancos centrais e a direção do mercado nas próximas semanas.
