Vàng ổn định trong bối cảnh nhà đầu tư tập trung vào dữ liệu lao động và chính sách của Fed
Giá vàng ổn định vào thứ Tư khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ được công bố, đồng thời đánh giá lập trường thận trọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell về việc cắt giảm lãi suất. Đồng đô la yếu hơn đã hỗ trợ vàng được định giá bằng đô la.
Powell tái khẳng định rằng Cục Dự trữ Liên bang có kế hoạch “chờ đợi và tìm hiểu thêm” về tác động của thuế quan đối với lạm phát trước khi quyết định cắt giảm lãi suất, một lần nữa phớt lờ lời kêu gọi liên tục của Tổng thống Donald Trump về việc giảm lãi suất nhanh chóng và đáng kể.
Dữ liệu gần đây cho thấy số lượng việc làm tại Hoa Kỳ tăng bất ngờ vào tháng 5, trong khi tốc độ tuyển dụng chậm lại, cho thấy thị trường lao động đang nguội lạnh trong bối cảnh bất ổn do thuế quan do Trump áp đặt.
Các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý sang dữ liệu việc làm của khu vực tư nhân sắp được công bố vào cuối ngày hôm nay, cùng với số liệu bảng lương phi nông nghiệp và đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ năm, để thu thập thêm thông tin chi tiết về sức khỏe của thị trường lao động Hoa Kỳ.
Bối cảnh chính trị:
Đảng Cộng hòa tại Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật thuế và chi tiêu của Tổng thống Trump vào thứ Ba. Luật này bao gồm cắt giảm thuế, cắt giảm các chương trình an sinh xã hội và tăng chi tiêu quân sự, làm tăng thêm 3,3 nghìn tỷ đô la vào nợ quốc gia của Hoa Kỳ.
Trump cũng bày tỏ sự lạc quan về việc đạt được thỏa thuận thương mại với Ấn Độ nhưng vẫn hoài nghi về một thỏa thuận tương tự với Nhật Bản, tuyên bố ông không xem xét gia hạn thời hạn ngày 9 tháng 7 để các nước hoàn tất các thỏa thuận thương mại.
Biến động tiền tệ:
Đồng yên Nhật suy yếu trên thị trường châu Á vào thứ Tư so với các loại tiền tệ chính và phụ, giảm từ mức cao nhất trong bốn tuần so với đô la Mỹ. Sự suy giảm này là kết quả của việc chốt lời.
Đồng đô la Mỹ giữ ở mức cao hơn mức thấp nhất trong ba năm qua, được hỗ trợ bởi sự gia tăng gần đây về số lượng việc làm tại Hoa Kỳ vào tháng 5, trong khi các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu quan trọng tiếp theo về thị trường lao động.
Kỳ vọng về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 7 đã giảm sau cuộc họp gần đây của ngân hàng trung ương. Thị trường đang chờ đợi thêm dữ liệu về lạm phát, tiền lương và thất nghiệp tại Nhật Bản.
Hiện tại, khả năng Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7 vẫn dưới 40%. Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu kinh tế tiếp theo để đánh giá lại tỷ lệ cược đó.
Thị trường Châu Âu:
Đồng euro giảm trên thị trường châu Âu vào thứ Tư so với các loại tiền tệ toàn cầu, thoái lui khỏi mức cao nhất trong bốn năm so với đồng đô la Mỹ, do hoạt động chốt lời và điều chỉnh thị trường diễn ra.
Đồng đô la Mỹ giữ vững ở mức cao hơn mức thấp nhất trong ba năm qua, được hỗ trợ bởi sự gia tăng bất ngờ về số lượng việc làm.
Dữ liệu lạm phát châu Âu công bố tuần này làm dấy lên nghi ngờ về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7 của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde vào cuối ngày hôm nay tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương ở Sintra, Bồ Đào Nha.
Hiện tại, thị trường đang định giá 30% khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ không có nhiều thay đổi vào tối thứ Ba sau khi Phố Wall đóng cửa trái chiều, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu mức giảm. Dự luật thuế của Trump đã được Thượng viện thông qua với số phiếu sít sao.
Diễn biến thận trọng của thị trường phản ánh sự do dự của các nhà đầu tư trước thời hạn áp thuế ngày 9 tháng 7 của Trump, điều này có thể gây ra leo thang thương mại mới.
Trong khi đó, các nhà đầu tư đánh giá bình luận mới của Powell liên quan đến lãi suất, trong bối cảnh ông ngày càng bất đồng quan điểm với Trump về việc Fed phản đối việc cắt giảm lãi suất nhanh chóng.
Phần kết luận:
Các nhà đầu tư vẫn tập trung cao độ vào dữ liệu lao động sắp tới của Hoa Kỳ và số liệu lạm phát toàn cầu, những yếu tố sẽ định hình chính sách của ngân hàng trung ương và hướng đi của thị trường trong những tuần tới.
